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        心系投資者,攜手共行動——學習貫徹新《證券法》,保護投資者合法權益

        發布日期:2020-05-15


        心系投資者,攜手共行動——學習貫徹新《證券法》,保護投資者合法權益

        廣東松發陶瓷股份有限公司證券部  2020年5月15日

        2019年12月28日,全國人大常委會審議通過了修訂后的《證券法》,并于2020年3月1日起施行。本次證券法修訂內容非常全面,涉及全面推行證券發行注冊制、顯著提高證券違法違規成本、完善投資者保護制度、強化信息披露要求、完善證券交易制度、建立健全多層次資本市場體系、強化證券執法和風險防控等多個方面。作為資本市場的“根本大法”,《證券法》的此次修訂,意味著資本市場的法治化、市場化進程又向前邁出了一大步,也為中國資本市場全面深化改革奠定了堅實的法律基礎。

        新版證券法從過去的12章變為14章,增設了信息披露和投資者保護兩個專章,但條款總數從過去的240條縮減至226條??偟膩砜?,針對舊證券法的刪改幅度還是很大的,現對新證券法與修訂前版本的主要內容進行對比和梳理,具體如下:

        舊法相關規定
        新法相關規定
        修訂要點
        第二條 在中華人民共和國境內,股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發行和交易,適用本法……
        證券衍生品種發行、交易的管理辦法,由國務院依照本法的原則規定。
        第二條 在中華人民共和國境內,股票、公司債券、存托憑證和國務院依法認定的其他證券的發行和交易,適用本法……
        資產支持證券、資產管理產品發行、交易的管理辦法,由國務院依照本法的原則規定。
        在中華人民共和國境外的證券發行和交易活動,擾亂中華人民共和國境內市場秩序,損害境內投資者合法權益的,依照本法有關規定處理并追究法律責任。
        存托憑證屬于一種新型證券。
        第十條 公開發行證券,必須符合法律、行政法規規定的條件,并依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門核準;未經依法核準,任何單位和個人不得公開發行證券。
        第九條 公開發行證券,必須符合法律、行政法規規定的條件,并依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門注冊。未經依法注冊,任何單位和個人不得公開發行證券。證券發行注冊制的具體范圍、實施步驟,由國務院規定。
        明確公開發行證券實行注冊制,取消核準制。
        第十條有下列情形之一的,為公開發行:
        ()向特定對象發行證券累計超過二百人的;
        第十條有下列情形之一的,為公開發行:
        (二)向特定對象發行證券累計超過二百人,但依法實施員工持股計劃的員工人數不計算在內;
        完善對公開發行證券的認定標準,明確規定員工持股計劃可以突破200人限制,不屬于公開發行。
        第十一條 保薦人的資格及其管理辦法由國務院證券監督管理機構規定。
        第十一條 保薦人的管理辦法由國務院證券監督管理機構規定。
         
        第十三條 公司公開發行新股,應當符合下列條件:
         ()具有持續盈利能力,財務狀況良好;
        ()最近三年財務會計文件無虛假記載,無其他重大違法行為;
        上市公司非公開發行新股,應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件,并報國務院證券監督管理機構核準。
        第十二條 公司首次公開發行新股,應當符合下列條件:
        (二)具有持續經營能力;
        (三)最近三年財務會計報告被出具無保留意見審計報告;
        (四)發行人及其控股股東、實際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪;
        上市公司發行新股,應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件,具體管理辦法由國務院證券監督管理機構規定。
        公開發行存托憑證的,應當符合首次公開發行新股的條件以及國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
        1. 取消IPO對公司盈利能力和財務方面的要求。
        2. 放松對上市公司再融資的要求。
        第十四條 公司公開發行新股,應當向國務院證券監督管理機構報送募股申請和下列文件:
        ()公司營業執照;
        ()公司章程;
        ()股東大會決議;
        ()招股說明書;
        ()財務會計報告;
        ()代收股款銀行的名稱及地址;
        ()承銷機構名稱及有關的協議。
        依照本法規定聘請保薦人的,還應當報送保薦人出具的發行保薦書。
        第十三條 公司公開發行新股,應當報送募股申請和下列文件:
        (一)公司營業執照;
        (二)公司章程;
        (三)股東大會決議;
        (四)招股說明書或者其他公開發行募集文件;
        (五)財務會計報告;
        (六)代收股款銀行的名稱及地址。
        依照本法規定聘請保薦人的,還應當報送保薦人出具的發行保薦書。依照本法規定實行承銷的,還應當報送承銷機構名稱及有關的協議。
         
        第十六條 公開發行公司債券,應當符合下列條件:
        ()股份有限公司的凈資產不低于人民幣三千萬元,有限責任公司的凈資產不低于人民幣六千萬元;
        ()累計債券余額不超過公司凈資產的百分之四十;
        ()最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;
        ()籌集的資金投向符合國家產業政策;
        ()債券的利率不超過國務院限定的利率水平;
        ()國務院規定的其他條件。
        公開發行公司債券籌集的資金,必須用于核準的用途,不得用于彌補虧損和非生產性支出。
        上市公司發行可轉換為股票的公司債券,除應當符合第一款規定的條件外,還應當符合本法關于公開發行股票的條件,并報國務院證券監督管理機構核準。
        第十五條公開發行公司債券,應當符合下列條件:
        (一)具備健全且運行良好的組織機構;
        (二)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;
        (三)國務院規定的其他條件。
        公開發行公司債券籌集的資金,必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用;改變資金用途,必須經債券持有人會議作出決議。公開發行公司債券籌集的資金,不得用于彌補虧損和非生產性支出。
        上市公司發行可轉換為股票的公司債券,除應當符合第一款規定的條件外,還應當遵守本法第十二條第二款的規定。但是,按照公司債券募集辦法,上市公司通過收購本公司股份的方式進行公司債券轉換的除外。
        取消對公開發行公司債券在凈資產、募集資金投向需符合國家產業政策、利率水平等方面要求。
        第十七條 申請公開發行公司債券,應當向國務院授權的部門或者國務院證券監督管理機構報送下列文件:
        ()公司營業執照;
        ()公司章 程;
        ()公司債券募集辦法;
        ()資產評估報告和驗資報告;
        ()國務院授權的部門或者國務院證券監督管理機構規定的其他文件。
        依照本法規定聘請保薦人的,還應當報送保薦人出具的發行保薦書。
        第十六條 申請公開發行公司債券,應當向國務院授權的部門或者國務院證券監督管理機構報送下列文件:
        (一)公司營業執照;
        (二)公司章程;
        (三)公司債券募集辦法;
        (四)國務院授權的部門或者國務院證券監督管理機構規定的其他文件。
        依照本法規定聘請保薦人的,還應當報送保薦人出具的發行保薦書。
         
         
        第十八條 有下列情形之一的,不得再次公開發行公司債券:
        ()前一次公開發行的公司債券尚未募足;
        ()對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實,仍處于繼續狀態;
        ()違反本法規定,改變公開發行公司債券所募資金的用途。
        第十七條 有下列情形之一的,不得再次公開發行公司債券:
        (一)對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實,仍處于繼續狀態;
        (二)違反本法規定,改變公開發行公司債券所募資金的用途。
         
        第十九條 發行人依法申請核準發行證券所報送的申請文件的格式、報送方式,由依法負責核準的機構或者部門規定。
        第十八條 發行人依法申請公開發行證券所報送的申請文件的格式、報送方式,由依法負責注冊的機構或者部門規定。
         
        第二十條 發行人向國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門報送的證券發行申請文件,必須真實、準確、完整。
        為證券發行出具有關文件的證券服務機構和人員,必須嚴格履行法定職責,保證其所出具文件的真實性、準確性和完整性。
        第十九條 發行人報送的證券發行申請文件,應當充分披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息,內容應當真實、準確、完整。
        為證券發行出具有關文件的證券服務機構和人員,必須嚴格履行法定職責,保證所出具文件的真實性、準確性和完整性。
         
        第二十二條 國務院證券監督管理機構設發行審核委員會,依法審核股票發行申請。
        發行審核委員會由國務院證券監督管理機構的專業人員和所聘請的該機構外的有關專家組成,以投票方式對股票發行申請進行表決,提出審核意見。
        發行審核委員會的具體組成辦法、組成人員任期、工作程序,由國務院證券監督管理機構規定。
         
        廢除發審委。
        第二十三條 國務院證券監督管理機構依照法定條件負責核準股票發行申請。核準程序應當公開,依法接受監督。
        參與審核和核準股票發行申請的人員,不得與發行申請人有利害關系,不得直接或者間接接受發行申請人的饋贈,不得持有所核準的發行申請的股票,不得私下與發行申請人進行接觸。
        國務院授權的部門對公司債券發行申請的核準,參照前兩款的規定執行。
        第二十一條 國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門依照法定條件負責證券發行申請的注冊。證券公開發行注冊的具體辦法由國務院規定。
        按照國務院的規定,證券交易所等可以審核公開發行證券申請,判斷發行人是否符合發行條件、信息披露要求,督促發行人完善信息披露內容。
        依照前兩款規定參與證券發行申請注冊的人員,不得與發行申請人有利害關系,不得直接或者間接接受發行申請人的饋贈,不得持有所注冊的發行申請的證券,不得私下與發行申請人進行接觸。
         
        第二十四條 國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門應當自受理證券發行申請文件之日起三個月內,依照法定條件和法定程序作出予以核準或者不予核準的決定,發行人根據要求補充、修改發行申請文件的時間不計算在內;不予核準的,應當說明理由。
        第二十二條 國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門應當自受理證券發行申請文件之日起三個月內,依照法定條件和法定程序作出予以注冊或者不予注冊的決定,發行人根據要求補充、修改發行申請文件的時間不計算在內。不予注冊的,應當說明理由。
         
        第二十六條 國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門對已作出的核準證券發行的決定,發現不符合法定條件或者法定程序,尚未發行證券的,應當予以撤銷,停止發行。已經發行尚未上市的,撤銷發行核準決定,發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還證券持有人;保薦人應當與發行人承擔連帶責任,但是能夠證明自己沒有過錯的除外;發行人的控股股東、實際控制人有過錯的,應當與發行人承擔連帶責任。
        第二十四條 國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門對已作出的證券發行注冊的決定,發現不符合法定條件或者法定程序,尚未發行證券的,應當予以撤銷,停止發行。已經發行尚未上市的,撤銷發行注冊決定,發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還證券持有人;發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人,應當與發行人承擔連帶責任,但是能夠證明自己沒有過錯的除外。
        股票的發行人在招股說明書等證券發行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容,已經發行并上市的,國務院證券監督管理機構可以責令發行人回購證券,或者責令負有責任的控股股東、實際控制人買回證券。
         
        第三十一條 證券公司承銷證券,應當對公開發行募集文件的真實性、準確性、完整性進行核查;發現有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,不得進行銷售活動;已經銷售的,必須立即停止銷售活動,并采取糾正措施。
        第二十九條 證券公司承銷證券,應當對公開發行募集文件的真實性、準確性、完整性進行核查。發現有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,不得進行銷售活動;已經銷售的,必須立即停止銷售活動,并采取糾正措施。
        證券公司承銷證券,不得有下列行為:
        (一)進行虛假的或者誤導投資者的廣告宣傳或者其他宣傳推介活動;
        (二)以不正當競爭手段招攬承銷業務;
        (三)其他違反證券承銷業務規定的行為。
        證券公司有前款所列行為,給其他證券承銷機構或者投資者造成損失的,應當依法承擔賠償責任。
        嚴格規范證券公司承銷證券的行為,維護公平的市場秩序。
        第三十二條 向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣五千萬元的,應當由承銷團承銷。承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成。
        第三十條 向不特定對象發行證券聘請承銷團承銷的,承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成。
        向不特定對象發行證券是否聘請承銷團由發行人自由決定。
        第三十八條 依法發行的股票、公司債券及其他證券,法律對其轉讓期限有限制性規定的,在限定的期限內不得買賣。
        第三十六條 依法發行的證券,《中華人民共和國公司法》和其他法律對其轉讓期限有限制性規定的,在限定的期限內不得轉讓。
        上市公司持有百分之五以上股份的股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員,以及其他持有發行人首次公開發行前發行的股份或者上市公司向特定對象發行的股份的股東,轉讓其持有的本公司股份的,不得違反法律、行政法規和國務院證券監督管理機構關于持有期限、賣出時間、賣出數量、賣出方式、信息披露等規定,并應當遵守證券交易所的業務規則。
        將中國證監會《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》(證監會公告【20179號)的主要規則提升至法律規定層面。
        第三十九條 依法公開發行的股票、公司債券及其他證券,應當在依法設立的證券交易所上市交易或者在國務院批準的其他證券交易場所轉讓。
        第三十七條 公開發行的證券,應當在依法設立的證券交易所上市交易或者在國務院批準的其他全國性證券交易場所交易。
        非公開發行的證券,可以在證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所、按照國務院規定設立的區域性股權市場轉讓。
        納入中國證監會《區域性股權市場監督管理試行辦法》相關內容,將證券交易場所劃分為三個層次。
        第四十三條 證券交易所、證券公司和證券登記結算機構的從業人員、證券監督管理機構的工作人員以及法律、行政法規禁止參與股票交易的其他人員,在任期或者法定限期內,不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票,也不得收受他人贈送的股票。
        任何人在成為前款所列人員時,其原已持有的股票,必須依法轉讓。
        第四十條 證券交易場所、證券公司和證券登記結算機構的從業人員,證券監督管理機構的工作人員以及法律、行政法規規定禁止參與股票交易的其他人員,在任期或者法定限期內,不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票或者其他具有股權性質的證券,也不得收受他人贈送的股票或者其他具有股權性質的證券。
        任何人在成為前款所列人員時,其原已持有的股票或者其他具有股權性質的證券,必須依法轉讓。
        實施股權激勵計劃或者員工持股計劃的證券公司的從業人員,可以按照國務院證券監督管理機構的規定持有、賣出本公司股票或者其他具有股權性質的證券。
        為證券公司實施股權激勵計劃留出余地。
        第四十四條 證券交易所、證券公司、證券登記結算機構必須依法為客戶開立的賬戶保密。
        第四十一條 證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構及其工作人員應當依法為投資者的信息保密,不得非法買賣、提供或者公開投資者的信息。
        證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構及其工作人員不得泄露所知悉的商業秘密。
        加大對投資者信息和商業秘密的保密力度。
        第四十五條 股票發行出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員,在該股票承銷期內和期滿后六個月內,不得買賣該種股票。
        除前款規定外,為上市公司出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員,自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后五日內,不得買賣該種股票。
        第四十二條 為證券發行出具審計報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員,在該證券承銷期內和期滿后六個月內,不得買賣該證券。
        除前款規定外,為發行人及其控股股東、實際控制人,或者收購人、重大資產交易方出具審計報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員,自接受委托之日起至上述文件公開后五日內,不得買賣該證券。實際開展上述有關工作之日早于接受委托之日的,自實際開展上述有關工作之日起至上述文件公開后五日內,不得買賣該證券。
         
        第四十六條 證券交易的收費必須合理,并公開收費項目、收費標準和收費辦法。
        證券交易的收費項目、收費標準和管理辦法由國務院有關主管部門統一規定。
        第四十三條 證券交易的收費必須合理,并公開收費項目、收費標準和管理辦法。
         
        第四十七條 上市公司董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東,將其持有的該公司的股票在買入后六個月內賣出,或者在賣出后六個月內又買入,由此所得收益歸該公司所有,公司董事會應當收回其所得收益。但是,證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的,賣出該股票不受六個月時間限制。
        公司董事會不按照前款規定執行的,股東有權要求董事會在三十日內執行。公司董事會未在上述期限內執行的,股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。
        公司董事會不按照第一款的規定執行的,負有責任的董事依法承擔連帶責任。
        第四十四條 上市公司、股票在國務院批準的其他全國性證券交易場所交易的公司持有百分之五以上股份的股東、董事、監事、高級管理人員,將其持有的該公司的股票或者其他具有股權性質的證券在買入后六個月內賣出,或者在賣出后六個月內又買入,由此所得收益歸該公司所有,公司董事會應當收回其所得收益。但是,證券公司因購入包銷售后剩余股票而持有百分之五以上股份,以及有國務院證券監督管理機構規定的其他情形的除外。
        前款所稱董事、監事、高級管理人員、自然人股東持有的股票或者其他具有股權性質的證券,包括其配偶、父母、子女持有的及利用他人賬戶持有的股票或者其他具有股權性質的證券。
        公司董事會不按照第一款規定執行的,股東有權要求董事會在三十日內執行。公司董事會未在上述期限內執行的,股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。
        公司董事會不按照第一款的規定執行的,負有責任的董事依法承擔連帶責任。
        擴大短線交易禁止范圍。
         
        第四十五條 通過計算機程序自動生成或者下達交易指令進行程序化交易的,應當符合國務院證券監督管理機構的規定,并向證券交易所報告,不得影響證券交易所系統安全或者正常交易秩序。
        規范程序化交易。
        第五十條 股份有限公司申請股票上市,應當符合下列條件:
        ()股票經國務院證券監督管理機構核準已公開發行;
        ()公司股本總額不少于人民幣三千萬元;
        ()公開發行的股份達到公司股份總數的百分之二十五以上;公司股本總額超過人民幣四億元的,公開發行股份的比例為百分之十以上;
        ()公司最近三年無重大違法行為,財務會計報告無虛假記載。
        證券交易所可以規定高于前款規定的上市條件,并報國務院證券監督管理機構批準。
        第四十七條 申請證券上市交易,應當符合證券交易所上市規則規定的上市條件。
        證券交易所上市規則規定的上市條件,應當對發行人的經營年限、財務狀況、最低公開發行比例和公司治理、誠信記錄等提出要求。
         
        將證券上市條件交由證券交易所自主決定。
        第五十一條 國家鼓勵符合產業政策并符合上市條件的公司股票上市交易。
         
        取消產業政策相關要求。
        第五十二條 申請股票上市交易,應當向證券交易所報送下列文件:
        ()上市報告書;
        ()申請股票上市的股東大會決議;
        ()公司章 程;
        ()公司營業執照;
        ()依法經會計師事務所審計的公司最近三年的財務會計報告;
        ()法律意見書和上市保薦書;
        ()最近一次的招股說明書;
        ()證券交易所上市規則規定的其他文件。
         
        具體規定由交易所制定。
        第五十五條 上市公司有下列情形之一的,由證券交易所決定暫停其股票上市交易:
        ()公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件;
        ()公司不按照規定公開其財務狀況,或者對財務會計報告作虛假記載,可能誤導投資者;
        ()公司有重大違法行為;
        ()公司最近三年連續虧損;
        ()證券交易所上市規則規定的其他情形。
        第五十六條 上市公司有下列情形之一的,由證券交易所決定終止其股票上市交易:
        ()公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件,在證券交易所規定的期限內仍不能達到上市條件;
        ()公司不按照規定公開其財務狀況,或者對財務會計報告作虛假記載,且拒絕糾正;
        ()公司最近三年連續虧損,在其后一個年度內未能恢復盈利;
        ()公司解散或者被宣告破產;
        ()證券交易所上市規則規定的其他情形。
        第五十七條 公司申請公司債券上市交易,應當符合下列條件:
        ()公司債券的期限為一年以上;
        ()公司債券實際發行額不少于人民幣五千萬元;
        ()公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發行條件。
        第五十八條 申請公司債券上市交易,應當向證券交易所報送下列文件:
        ()上市報告書;
        ()申請公司債券上市的董事會決議;
        ()公司章 程;
        ()公司營業執照;
        ()公司債券募集辦法;
        ()公司債券的實際發行數額;
        ()證券交易所上市規則規定的其他文件。
        申請可轉換為股票的公司債券上市交易,還應當報送保薦人出具的上市保薦書。
        第五十九條 公司債券上市交易申請經證券交易所審核同意后,簽訂上市協議的公司應當在規定的期限內公告公司債券上市文件及有關文件,并將其申請文件置備于指定場所供公眾查閱。
        第六十條 公司債券上市交易后,公司有下列情形之一的,由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易:
        ()公司有重大違法行為;
        ()公司情況發生重大變化不符合公司債券上市條件;
        ()發行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用;
        ()未按照公司債券募集辦法履行義務;
        ()公司最近二年連續虧損。
        第六十一條 公司有前條第()項、第()項所列情形之一經查實后果嚴重的,或者有前條第()項、第()項、第()項所列情形之一,在限期內未能消除的,由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。
        公司解散或者被宣告破產的,由證券交易所終止其公司債券上市交易。
         
         
        第四十八條 上市交易的證券,有證券交易所規定的終止上市情形的,由證券交易所按照業務規則終止其上市交易。
        證券交易所決定終止證券上市交易的,應當及時公告,并報國務院證券監督管理機構備案。
        廢除暫停上市的概念,改為終止上市。
        第六十二條 對證券交易所作出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的,可以向證券交易所設立的復核機構申請復核。
        第四十九條 對證券交易所作出的不予上市交易、終止上市交易決定不服的,可以向證券交易所設立的復核機構申請復核。
         
        第七十四條 證券交易內幕信息的知情人包括:
        ()發行人的董事、監事、高級管理人員;
        ()持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監事、高級管理人員,公司的實際控制人及其董事、監事、高級管理人員;
        ()發行人控股的公司及其董事、監事、高級管理人員;
        ()由于所任公司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員;
        ()證券監督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發行、交易進行管理的其他人員;
        ()保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員;
        ()國務院證券監督管理機構規定的其他人。
        第五十一條 證券交易內幕信息的知情人包括:
        (一)發行人及其董事、監事、高級管理人員;
        (二)持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監事、高級管理人員,公司的實際控制人及其董事、監事、高級管理人員;
        (三)發行人控股或者實際控制的公司及其董事、監事、高級管理人員;
        (四)由于所任公司職務或者因與公司業務往來可以獲取公司有關內幕信息的人員;
        (五)上市公司收購人或者重大資產交易方及其控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員;
        (六)因職務、工作可以獲取內幕信息的證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員;
        (七)因職責、工作可以獲取內幕信息的證券監督管理機構工作人員;
        (八)因法定職責對證券的發行、交易或者對上市公司及其收購、重大資產交易進行管理可以獲取內幕信息的有關主管部門、監管機構的工作人員;
        (九)國務院證券監督管理機構規定的可以獲取內幕信息的其他人員。
         
        第七十五條 證券交易活動中,涉及公司的經營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息,為內幕信息。
        下列信息皆屬內幕信息:
        ()本法第六十七條第二款所列重大事件;
        ()公司分配股利或者增資的計劃;
        ()公司股權結構的重大變化;
        ()公司債務擔保的重大變更;
        ()公司營業用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的百分之三十;
        ()公司的董事、監事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任;
        ()上市公司收購的有關方案;
        ()國務院證券監督管理機構認定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。
        第六十七條第二款
        下列情況為前款所稱重大事件:
        ()公司的經營方針和經營范圍的重大變化;
        ()公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定;
        ()公司訂立重要合同,可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響;
        ()公司發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況;
        ()公司發生重大虧損或者重大損失;
        ()公司生產經營的外部條件發生的重大變化;
        ()公司的董事、三分之一以上監事或者經理發生變動;
        ()持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人,其持有股份或者控制公司的情況發生較大變化;
        ()公司減資、合并、分立、解散及申請破產的決定;
        ()涉及公司的重大訴訟,股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效;
        (十一)公司涉嫌犯罪被司法機關立案調查,公司董事、監事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施;
        (十二)國務院證券監督管理機構規定的其他事項。
        第五十二條 證券交易活動中,涉及發行人的經營、財務或者對該發行人證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息,為內幕信息。
        本法第八十條第二款、第八十一條第二款所列重大事件屬于內幕信息。
        第八十條第二款
        前款所稱重大事件包括:
        (一)公司的經營方針和經營范圍的重大變化;
        (二)公司的重大投資行為,公司在一年內購買、出售重大資產超過公司資產總額百分之三十,或者公司營業用主要資產的抵押、質押、出售或者報廢一次超過該資產的百分之三十;
        (三)公司訂立重要合同、提供重大擔?;蛘邚氖玛P聯交易,可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響;
        (四)公司發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況;
        (五)公司發生重大虧損或者重大損失;
        (六)公司生產經營的外部條件發生的重大變化;
        (七)公司的董事、三分之一以上監事或者經理發生變動,董事長或者經理無法履行職責;
        (八)持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人持有股份或者控制公司的情況發生較大變化,公司的實際控制人及其控制的其他企業從事與公司相同或者相似業務的情況發生較大變化;
        (九)公司分配股利、增資的計劃,公司股權結構的重要變化,公司減資、合并、分立、解散及申請破產的決定,或者依法進入破產程序、被責令關閉;
        (十)涉及公司的重大訴訟、仲裁,股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效;
        (十一)公司涉嫌犯罪被依法立案調查,公司的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員涉嫌犯罪被依法采取強制措施;
        (十二)國務院證券監督管理機構規定的其他事項。
        第八十一條第二款
        前款所稱重大事件包括:
        (一)公司股權結構或者生產經營狀況發生重大變化;
        (二)公司債券信用評級發生變化;
        (三)公司重大資產抵押、質押、出售、轉讓、報廢;
        (四)公司發生未能清償到期債務的情況;
        (五)公司新增借款或者對外提供擔保超過上年末凈資產的百分之二十;
        (六)公司放棄債權或者財產超過上年末凈資產的百分之十;
        (七)公司發生超過上年末凈資產百分之十的重大損失;
        (八)公司分配股利,作出減資、合并、分立、解散及申請破產的決定,或者依法進入破產程序、被責令關閉;
        (九)涉及公司的重大訴訟、仲裁;
        (十)公司涉嫌犯罪被依法立案調查,公司的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員涉嫌犯罪被依法采取強制措施;
        (十一)國務院證券監督管理機構規定的其他事項。
        完善內幕信息的界定。
         
        第五十四條 禁止證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構和其他金融機構的從業人員、有關監管部門或者行業協會的工作人員,利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開的信息,違反規定,從事與該信息相關的證券交易活動,或者明示、暗示他人從事相關交易活動。
        利用未公開信息進行交易給投資者造成損失的,應當依法承擔賠償責任。
         
        第七十七條 禁止任何人以下列手段操縱證券市場:
        ()單獨或者通過合謀,集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣,操縱證券交易價格或者證券交易量;
        ()與他人串通,以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易,影響證券交易價格或者證券交易量;
        ()在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易,影響證券交易價格或者證券交易量;
        ()以其他手段操縱證券市場。
        操縱證券市場行為給投資者造成損失的,行為人應當依法承擔賠償責任。
        第五十五條 禁止任何人以下列手段操縱證券市場,影響或者意圖影響證券交易價格或者證券交易量
        (一)單獨或者通過合謀,集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣;
        (二)與他人串通,以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易;
        (三)在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易;
        (四)不以成交為目的,頻繁或者大量申報并撤銷申報;
        (五)利用虛假或者不確定的重大信息,誘導投資者進行證券交易;
        (六)對證券、發行人公開作出評價、預測或者投資建議,并進行反向證券交易;
        (七)利用在其他相關市場的活動操縱證券市場;
        (八)操縱證券市場的其他手段。
        操縱證券市場行為給投資者造成損失的,應當依法承擔賠償責任。
        對操縱證券市場行為的認定,無需實際影響證券交易價格或者證券交易量,意圖影響即可。
        第七十八條 禁止國家工作人員、傳播媒介從業人員和有關人員編造、傳播虛假信息,擾亂證券市場。
        禁止證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構及其從業人員,證券業協會、證券監督管理機構及其工作人員,在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導。
        各種傳播媒介傳播證券市場信息必須真實、客觀,禁止誤導。
        第五十六條 禁止任何單位和個人編造、傳播虛假信息或者誤導性信息,擾亂證券市場。
        禁止證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構及其從業人員,證券業協會、證券監督管理機構及其工作人員,在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導。
        各種傳播媒介傳播證券市場信息必須真實、客觀,禁止誤導。傳播媒介及其從事證券市場信息報道的工作人員不得從事與其工作職責發生利益沖突的證券買賣。
        編造、傳播虛假信息或者誤導性信息,擾亂證券市場,給投資者造成損失的,應當依法承擔賠償責任。
         
        第七十九條 禁止證券公司及其從業人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為:
        ()違背客戶的委托為其買賣證券;
        ()不在規定時間內向客戶提供交易的書面確認文件;
        ()挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金;
        ()未經客戶的委托,擅自為客戶買賣證券,或者假借客戶的名義買賣證券;
        ()為牟取傭金收入,誘使客戶進行不必要的證券買賣;
        ()利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息;
        ()其他違背客戶真實意思表示,損害客戶利益的行為。
        欺詐客戶行為給客戶造成損失的,行為人應當依法承擔賠償責任。
        第五十七條 禁止證券公司及其從業人員從事下列損害客戶利益的行為:
        (一)違背客戶的委托為其買賣證券;
        (二)不在規定時間內向客戶提供交易的確認文件;
        (三)未經客戶的委托,擅自為客戶買賣證券,或者假借客戶的名義買賣證券;
        (四)為牟取傭金收入,誘使客戶進行不必要的證券買賣;
        (五)其他違背客戶真實意思表示,損害客戶利益的行為。
        違反前款規定給客戶造成損失的,應當依法承擔賠償責任。
         
        第八十條 禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易;禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶。
        第五十八條 任何單位和個人不得違反規定,出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易。
         
        第八十一條 依法拓寬資金入市渠道,禁止資金違規流入股市。
        第五十九條 依法拓寬資金入市渠道,禁止資金違規流入股市。
        禁止投資者違規利用財政資金、銀行信貸資金買賣證券。
         
        第八十二條 禁止任何人挪用公款買賣證券。
         
         
        第八十六條 通過證券交易所的證券交易,投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到百分之五時,應當在該事實發生之日起三日內,向國務院證券監督管理機構、證券交易所作出書面報告,通知該上市公司,并予公告;在上述期限內,不得再行買賣該上市公司的股票。
        投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到百分之五后,其所持該上市公司已發行的股份比例每增加或者減少百分之五,應當依照前款規定進行報告和公告。在報告期限內和作出報告、公告后二日內,不得再行買賣該上市公司的股票。
        第六十三條 通過證券交易所的證券交易,投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的有表決權股份達到百分之五時,應當在該事實發生之日起三日內,向國務院證券監督管理機構、證券交易所作出書面報告,通知該上市公司,并予公告,在上述期限內不得再行買賣該上市公司的股票,但國務院證券監督管理機構規定的情形除外。
        投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的有表決權股份達到百分之五后,其所持該上市公司已發行的有表決權股份比例每增加或者減少百分之五,應當依照前款規定進行報告和公告,在該事實發生之日起至公告后三日內,不得再行買賣該上市公司的股票,但國務院證券監督管理機構規定的情形除外。
        投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的有表決權股份達到百分之五后,其所持該上市公司已發行的有表決權股份比例每增加或者減少百分之一,應當在該事實發生的次日通知該上市公司,并予公告。
        違反第一款、第二款規定買入上市公司有表決權的股份的,在買入后的三十六個月內,對該超過規定比例部分的股份不得行使表決權。
         
        第八十七條 依照前條規定所作的書面報告和公告,應當包括下列內容:
        ()持股人的名稱、住所;
        ()持有的股票的名稱、數額;
        ()持股達到法定比例或者持股增減變化達到法定比例的日期。
        第六十四條 依照前條規定所作的公告,應當包括下列內容:
        (一)持股人的名稱、住所;
        (二)持有的股票的名稱、數額;
        (三)持股達到法定比例或者持股增減變化達到法定比例的日期、增持股份的資金來源;
        (四)在上市公司中擁有有表決權的股份變動的時間及方式。
         
        第九十一條 在收購要約確定的承諾期限內,收購人不得撤銷其收購要約。收購人需要變更收購要約的,必須及時公告,載明具體變更事項。
        第六十八條 在收購要約確定的承諾期限內,收購人不得撤銷其收購要約。收購人需要變更收購要約的,應當及時公告,載明具體變更事項,且不得存在下列情形:
        (一)降低收購價格;
        (二)減少預定收購股份數額;
        (三)縮短收購期限;
        (四)國務院證券監督管理機構規定的其他情形。
         
        第九十二條 收購要約提出的各項收購條件,適用于被收購公司的所有股東。
        第六十九條 收購要約提出的各項收購條件,適用于被收購公司的所有股東。
        上市公司發行不同種類股份的,收購人可以針對不同種類股份提出不同的收購條件。
         
        第九十八條 在上市公司收購中,收購人持有的被收購的上市公司的股票,在收購行為完成后的十二個月內不得轉讓。
        第七十五條 在上市公司收購中,收購人持有的被收購的上市公司的股票,在收購行為完成后的十八個月內不得轉讓。
         
        第一百零一條第一款 收購上市公司中由國家授權投資的機構持有的股份,應當按照國務院的規定,經有關主管部門批準。。
         
        刪除相關規定。
        第六十三條 發行人、上市公司依法披露的信息,必須真實、準確、完整,不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
        第七十八條 發行人及法律、行政法規和國務院證券監督管理機構規定的其他信息披露義務人,應當及時依法履行信息披露義務。
        信息披露義務人披露的信息,應當真實、準確、完整,簡明清晰,通俗易懂,不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
        證券同時在境內境外公開發行、交易的,其信息披露義務人在境外披露的信息,應當在境內同時披露。
        信息披露不僅要真實、準確、完整,而且要簡明易懂,公平對待所有類型投資者。
        第六十五條 上市公司和公司債券上市交易的公司,應當在每一會計年度的上半年結束之日起二個月內,向國務院證券監督管理機構和證券交易所報送記載以下內容的中期報告,并予公告:
        ()公司財務會計報告和經營情況;
        ()涉及公司的重大訴訟事項;
        ()已發行的股票、公司債券變動情況;
        ()提交股東大會審議的重要事項;
        ()國務院證券監督管理機構規定的其他事項。
        第六十六條 上市公司和公司債券上市交易的公司,應當在每一會計年度結束之日起四個月內,向國務院證券監督管理機構和證券交易所報送記載以下內容的年度報告,并予公告:
        ()公司概況;
        ()公司財務會計報告和經營情況;
        ()董事、監事、高級管理人員簡介及其持股情況;
        ()已發行的股票、公司債券情況,包括持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數額;
        ()公司的實際控制人;
        ()國務院證券監督管理機構規定的其他事項。
        第七十九條 上市公司、公司債券上市交易的公司、股票在國務院批準的其他全國性證券交易場所交易的公司,應當按照國務院證券監督管理機構和證券交易場所規定的內容和格式編制定期報告,并按照以下規定報送和公告:
        (一)在每一會計年度結束之日起四個月內,報送并公告年度報告,其中的年度財務會計報告應當經符合本法規定的會計師事務所審計;
        (二)在每一會計年度的上半年結束之日起二個月內,報送并公告中期報告。
         
         
        第八十條第三款公司的控股股東或者實際控制人對重大事件的發生、進展產生較大影響的,應當及時將其知悉的有關情況書面告知公司,并配合公司履行信息披露義務。
        增加控股股東或者實際控制人的信息披露義務相關規定。
        第六十八條 上市公司董事、高級管理人員應當對公司定期報告簽署書面確認意見。
        上市公司監事會應當對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見。
        上市公司董事、監事、高級管理人員應當保證上市公司所披露的信息真實、準確、完整。
        第八十二條 發行人的董事、高級管理人員應當對證券發行文件和定期報告簽署書面確認意見。
        發行人的監事會應當對董事會編制的證券發行文件和定期報告進行審核并提出書面審核意見。監事應當簽署書面確認意見。
        發行人的董事、監事和高級管理人員應當保證發行人及時、公平地披露信息,所披露的信息真實、準確、完整。
        董事、監事和高級管理人員無法保證證券發行文件和定期報告內容的真實性、準確性、完整性或者有異議的,應當在書面確認意見中發表意見并陳述理由,發行人應當披露。發行人不予披露的,董事、監事和高級管理人員可以直接申請披露。
        明確要求監事簽署書面確認意見。
         
        第八十三條 信息披露義務人披露的信息應當同時向所有投資者披露,不得提前向任何單位和個人泄露。但是,法律、行政法規另有規定的除外。
        任何單位和個人不得非法要求信息披露義務人提供依法需要披露但尚未披露的信息。任何單位和個人提前獲知的前述信息,在依法披露前應當保密。
         
         
        第八十四條 除依法需要披露的信息之外,信息披露義務人可以自愿披露與投資者作出價值判斷和投資決策有關的信息,但不得與依法披露的信息相沖突,不得誤導投資者。
        發行人及其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員等作出公開承諾的,應當披露。不履行承諾給投資者造成損失的,應當依法承擔賠償責任。
        規范自愿信息披露行為。
        第七十條 依法必須披露的信息,應當在國務院證券監督管理機構指定的媒體發布,同時將其置備于公司住所、證券交易所,供社會公眾查閱。
        第八十六條 依法披露的信息,應當在證券交易場所的網站符合國務院證券監督管理機構規定條件的媒體發布,同時將其置備于公司住所、證券交易場所,供社會公眾查閱。
         
        第七十一條 國務院證券監督管理機構對上市公司年度報告、中期報告、臨時報告以及公告的情況進行監督,對上市公司分派或者配售新股的情況進行監督,對上市公司控股股東和信息披露義務人的行為進行監督。
        證券監督管理機構、證券交易所、保薦人、承銷的證券公司及有關人員,對公司依照法律、行政法規規定必須作出的公告,在公告前不得泄露其內容。
        第八十七條 國務院證券監督管理機構對信息披露義務人的信息披露行為進行監督管理。
        證券交易場所應當對其組織交易的證券的信息披露義務人的信息披露行為進行監督,督促其依法及時、準確地披露信息。
         
         
        第八十八條 證券公司向投資者銷售證券、提供服務時,應當按照規定充分了解投資者的基本情況、財產狀況、金融資產狀況、投資知識和經驗、專業能力等相關信息;如實說明證券、服務的重要內容,充分揭示投資風險;銷售、提供與投資者上述狀況相匹配的證券、服務。
        投資者在購買證券或者接受服務時,應當按照證券公司明示的要求提供前款所列真實信息。拒絕提供或者未按照要求提供信息的,證券公司應當告知其后果,并按照規定拒絕向其銷售證券、提供服務。
        證券公司違反第一款規定導致投資者損失的,應當承擔相應的賠償責任。
        增加關于保護投資者合法權益的相關規定。
         
        第八十九條 根據財產狀況、金融資產狀況、投資知識和經驗、專業能力等因素,投資者可以分為普通投資者和專業投資者。專業投資者的標準由國務院證券監督管理機構規定。
        普通投資者與證券公司發生糾紛的,證券公司應當證明其行為符合法律、行政法規以及國務院證券監督管理機構的規定,不存在誤導、欺詐等情形。證券公司不能證明的,應當承擔相應的賠償責任。
        對普通投資者的保護力度更大。
         
        第九十條 上市公司董事會、獨立董事、持有百分之一以上有表決權股份的股東或者依照法律、行政法規或者國務院證券監督管理機構的規定設立的投資者保護機構(以下簡稱投資者保護機構),可以作為征集人,自行或者委托證券公司、證券服務機構,公開請求上市公司股東委托其代為出席股東大會,并代為行使提案權、表決權等股東權利。
        依照前款規定征集股東權利的,征集人應當披露征集文件,上市公司應當予以配合。
        禁止以有償或者變相有償的方式公開征集股東權利。
        公開征集股東權利違反法律、行政法規或者國務院證券監督管理機構有關規定,導致上市公司或者其股東遭受損失的,應當依法承擔賠償責任。
        新增征集投票權制度。
         
        第九十一條 上市公司應當在章程中明確分配現金股利的具體安排和決策程序,依法保障股東的資產收益權。
        上市公司當年稅后利潤,在彌補虧損及提取法定公積金后有盈余的,應當按照公司章程的規定分配現金股利。
        強調現金分紅,保障投資者的資產收益權。
         
        第九十二條 公開發行公司債券的,應當設立債券持有人會議,并應當在募集說明書中說明債券持有人會議的召集程序、會議規則和其他重要事項。
        公開發行公司債券的,發行人應當為債券持有人聘請債券受托管理人,并訂立債券受托管理協議。受托管理人應當由本次發行的承銷機構或者其他經國務院證券監督管理機構認可的機構擔任,債券持有人會議可以決議變更債券受托管理人。債券受托管理人應當勤勉盡責,公正履行受托管理職責,不得損害債券持有人利益。
        債券發行人未能按期兌付債券本息的,債券受托管理人可以接受全部或者部分債券持有人的委托,以自己名義代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者清算程序。
        債券持有人會議相關規定。
         
        第九十三條 發行人因欺詐發行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的,發行人的控股股東、實際控制人、相關的證券公司可以委托投資者保護機構,就賠償事宜與受到損失的投資者達成協議,予以先行賠付。先行賠付后,可以依法向發行人以及其他連帶責任人追償。
        新增現行賠付制度。
         
        第九十四條 投資者與發行人、證券公司等發生糾紛的,雙方可以向投資者保護機構申請調解。普通投資者與證券公司發生證券業務糾紛,普通投資者提出調解請求的,證券公司不得拒絕。
        投資者保護機構對損害投資者利益的行為,可以依法支持投資者向人民法院提起訴訟。
        發行人的董事、監事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者公司章程的規定給公司造成損失,發行人的控股股東、實際控制人等侵犯公司合法權益給公司造成損失,投資者保護機構持有該公司股份的,可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟,持股比例和持股期限不受《中華人民共和國公司法》規定的限制。
        增加證券糾紛調解和支持訴訟相關規定。
         
        第九十五條 投資者提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時,訴訟標的是同一種類,且當事人一方人數眾多的,可以依法推選代表人進行訴訟。
        對按照前款規定提起的訴訟,可能存在有相同訴訟請求的其他眾多投資者的,人民法院可以發出公告,說明該訴訟請求的案件情況,通知投資者在一定期間向人民法院登記。人民法院作出的判決、裁定,對參加登記的投資者發生效力。
        投資者保護機構受五十名以上投資者委托,可以作為代表人參加訴訟,并為經證券登記結算機構確認的權利人依照前款規定向人民法院登記,但投資者明確表示不愿意參加該訴訟的除外。
        完善股東代表訴訟制度。
        第一百零二條 證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施,組織和監督證券交易,實行自律管理的法人。
        證券交易所的設立和解散,由國務院決定。
        第九十六條 證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所為證券集中交易提供場所和設施,組織和監督證券交易,實行自律管理,依法登記,取得法人資格。
        證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所的設立、變更和解散由國務院決定。
        國務院批準的其他全國性證券交易場所的組織機構、管理辦法等,由國務院規定。
        第九十七條 證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所可以根據證券品種、行業特點、公司規模等因素設立不同的市場層次。
        第九十八條 按照國務院規定設立的區域性股權市場為非公開發行證券的發行、轉讓提供場所和設施,具體管理辦法由國務院規定。
        增加關于多層次證券交易場所的規定。
         
        第九十九條第一款 證券交易所履行自律管理職能,應當遵守社會公共利益優先原則,維護市場的公平、有序、透明。
        明確證券交易所的職能定位。
        第一百零六條 證券交易所設理事會。
        第一百零二條 實行會員制的證券交易所設理事會、監事會。
        增設監事會作為證券交易所的監督機構。
        第一百一十條 進入證券交易所參與集中交易的,必須是證券交易所的會員。
        第一百零五條 進入實行會員制的證券交易所參與集中交易的,必須是證券交易所的會員。證券交易所不得允許非會員直接參與股票的集中交易。
         
        第一百一十一條 投資者應當與證券公司簽訂證券交易委托協議,并在證券公司開立證券交易賬戶,以書面、電話以及其他方式,委托該證券公司代其買賣證券。
        第一百零六條 投資者應當與證券公司簽訂證券交易委托協議,并在證券公司實名開立賬戶,以書面、電話、自助終端、網絡等方式,委托該證券公司代其買賣證券。
         
         
        第一百零七條 證券公司為投資者開立賬戶,應當按照規定對投資者提供的身份信息進行核對。
        證券公司不得將投資者的賬戶提供給他人使用。
        投資者應當使用實名開立的賬戶進行交易。
        強化證券交易實名制。
        第一百一十三條 證券交易所應當為組織公平的集中交易提供保障,公布證券交易即時行情,并按交易日制作證券市場行情表,予以公布。
        未經證券交易所許可,任何單位和個人不得發布證券交易即時行情。
        第一百零九條 證券交易所應當為組織公平的集中交易提供保障,實時公布證券交易即時行情,并按交易日制作證券市場行情表,予以公布。
        證券交易即時行情的權益由證券交易所依法享有。未經證券交易所許可,任何單位和個人不得發布證券交易即時行情。
        明確證券交易所對即時行情享有權益。
         
        第一百一十條 上市公司可以向證券交易所申請其上市交易股票的停牌或者復牌,但不得濫用停牌或者復牌損害投資者的合法權益。
        證券交易所可以按照業務規則的規定,決定上市交易股票的停牌或者復牌。
         
        第一百一十四條 因突發性事件而影響證券交易的正常進行時,證券交易所可以采取技術性停牌的措施;因不可抗力的突發性事件或者為維護證券交易的正常秩序,證券交易所可以決定臨時停市。
        證券交易所采取技術性停牌或者決定臨時停市,必須及時報告國務院證券監督管理機構。
        第一百一十一條 因不可抗力、意外事件、重大技術故障、重大人為差錯等突發性事件而影響證券交易正常進行時,為維護證券交易正常秩序和市場公平,證券交易所可以按照業務規則采取技術性停牌、臨時停市等處置措施,并應當及時向國務院證券監督管理機構報告。
        因前款規定的突發性事件導致證券交易結果出現重大異常,按交易結果進行交收將對證券交易正常秩序和市場公平造成重大影響的,證券交易所按照業務規則可以采取取消交易、通知證券登記結算機構暫緩交收等措施,并應當及時向國務院證券監督管理機構報告并公告。
        證券交易所對其依照本條規定采取措施造成的損失,不承擔民事賠償責任,但存在重大過錯的除外。
        規范技術性停牌和臨時停市行為。
        第一百一十五條第二款
        證券交易所應當對上市公司及相關信息披露義務人披露信息進行監督,督促其依法及時、準確地披露信息。
         
        刪除相關規定。
         
        第一百一十三條 證券交易所應當加強對證券交易的風險監測,出現重大異常波動的,證券交易所可以按照業務規則采取限制交易、強制停牌等處置措施,并向國務院證券監督管理機構報告;嚴重影響證券市場穩定的,證券交易所可以按照業務規則采取臨時停市等處置措施并公告。
        證券交易所對其依照本條規定采取措施造成的損失,不承擔民事賠償責任,但存在重大過錯的除外。
        明確證券交易所度證券交易風險監測以及重大異常波動的處置權。
        第一百二十一條 在證券交易所內從事證券交易的人員,違反證券交易所有關交易規則的,由證券交易所給予紀律處分;對情節嚴重的,撤銷其資格,禁止其入場進行證券交易。
        第一百一十五條 在證券交易所從事證券交易,應當遵守證券交易所依法制定的業務規則。違反業務規則的,由證券交易所給予紀律處分或者采取其他自律管理措施。
         
        第一百二十四條 設立證券公司,應當具備下列條件:
        ()有符合法律、行政法規規定的公司章程;
        ()主要股東具有持續盈利能力,信譽良好,最近三年無重大違法違規記錄,凈資產不低于人民幣二億元;
        ()有符合本法規定的注冊資本;
        ()董事、監事、高級管理人員具備任職資格,從業人員具有證券從業資格;
        ()有完善的風險管理與內部控制制度;
        ()有合格的經營場所和業務設施;
        ()法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
        第一百一十八條 設立證券公司,應當具備下列條件,并經國務院證券監督管理機構批準:
        (一)有符合法律、行政法規規定的公司章程;
        (二)主要股東及公司的實際控制人具有良好的財務狀況和誠信記錄,最近三年無重大違法違規記錄;
        (三)有符合本法規定的公司注冊資本;
        (四)董事、監事、高級管理人員、從業人員符合本法規定的條件;
        (五)有完善的風險管理與內部控制制度;
        (六)有合格的經營場所、業務設施和信息技術系統;
        (七)法律、行政法規和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
        未經國務院證券監督管理機構批準,任何單位和個人不得以證券公司名義開展證券業務活動。
        放松設立證券公司的財務要求。
        第一百二十五條 經國務院證券監督管理機構批準,證券公司可以經營下列部分或者全部業務:
        ()證券經紀;
        ()證券投資咨詢;
        ()與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;
        ()證券承銷與保薦;
        ()證券自營;
        ()證券資產管理;
        ()其他證券業務。
        第一百二十條 經國務院證券監督管理機構核準,取得經營證券業務許可證,證券公司可以經營下列部分或者全部證券業務:
        (一)證券經紀;
        (二)證券投資咨詢;
        (三)與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;
        (四)證券承銷與保薦;
        (五)證券融資融券;
        (六)證券做市交易;
        (七)證券自營;
        (八)其他證券業務。
        國務院證券監督管理機構應當自受理前款規定事項申請之日起三個月內,依照法定條件和程序進行審查,作出核準或者不予核準的決定,并通知申請人;不予核準的,應當說明理由。
        證券公司經營證券資產管理業務的,應當符合《中華人民共和國證券投資基金法》等法律、行政法規的規定。
        除證券公司外,任何單位和個人不得從事證券承銷、證券保薦、證券經紀和證券融資融券業務。
        證券公司從事證券融資融券業務,應當采取措施,嚴格防范和控制風險,不得違反規定向客戶出借資金或者證券。
         
        第一百二十九條 證券公司設立、收購或者撤銷分支機構,變更業務范圍,增加注冊資本且股權結構發生重大調整,減少注冊資本,變更持有百分之五以上股權的股東、實際控制人,變更公司章 程中的重要條款,合并、分立、停業、解散、破產,必須經國務院證券監督管理機構批準。
        證券公司在境外設立、收購或者參股證券經營機構,必須經國務院證券監督管理機構批準。
        第一百二十二條 證券公司變更證券業務范圍,變更主要股東或者公司的實際控制人,合并、分立、停業、解散、破產,應當經國務院證券監督管理機構核準。
         
        第一百三十條 國務院證券監督管理機構應當對證券公司的凈資本,凈資本與負債的比例,凈資本與凈資產的比例,凈資本與自營、承銷、資產管理等業務規模的比例,負債與凈資產的比例,以及流動資產與流動負債的比例等風險控制指標作出規定。
        證券公司不得為其股東或者股東的關聯人提供融資或者擔保。
        第一百二十三條 國務院證券監督管理機構應當對證券公司凈資本和其他風險控制指標作出規定。
        證券公司除依照規定為其客戶提供融資融券外,不得為其股東或者股東的關聯人提供融資或者擔保。
         
        第一百三十一條第一款 證券公司的董事、監事、高級管理人員,應當正直誠實,品行良好,熟悉證券法律、行政法規,具有履行職責所需的經營管理能力,并在任職前取得國務院證券監督管理機構核準的任職資格。
        第一百二十四條第一款 證券公司的董事、監事、高級管理人員,應當正直誠實、品行良好,熟悉證券法律、行政法規,具有履行職責所需的經營管理能力。證券公司任免董事、監事、高級管理人員,應當報國務院證券監督管理機構備案。
         
         
        第一百二十五條第一款 證券公司從事證券業務的人員應當品行良好,具備從事證券業務所需的專業能力。
         
        第一百三十五條 證券公司從每年的稅后利潤中提取交易風險準備金,用于彌補證券交易的損失,其提取的具體比例由國務院證券監督管理機構規定。
        第一百二十七條 證券公司從每年的業務收入中提取交易風險準備金,用于彌補證券經營的損失,其提取的具體比例由國務院證券監督管理機構會同國務院財政部門規定。
         
         
        第一百三十條第一款、第二款 證券公司應當依法審慎經營,勤勉盡責,誠實守信。
        證券公司的業務活動,應當與其治理結構、內部控制、合規管理、風險管理以及風險控制指標、從業人員構成等情況相適應,符合審慎監管和保護投資者合法權益的要求。
         
        第一百四十一條第二款證券交易中確認交易行為及其交易結果的對賬單必須真實,并由交易經辦人員以外的審核人員逐筆審核,保證賬面證券余額與實際持有的證券相一致。
        第一百三十三條第二款
        證券交易中確認交易行為及其交易結果的對賬單必須真實,保證賬面證券余額與實際持有的證券相一致。
         
        第一百四十二條 證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務,應當按照國務院的規定并經國務院證券監督管理機構批準。
         
         
         
        第一百三十七條第一款 證券公司應當建立客戶信息查詢制度,確??蛻裟軌虿樵兤滟~戶信息、委托記錄、交易記錄以及其他與接受服務或者購買產品有關的重要信息。
         
        第一百五十條 證券公司的凈資本或者其他風險控制指標不符合規定的,國務院證券監督管理機構應當責令其限期改正;逾期未改正,或者其行為嚴重危及該證券公司的穩健運行、損害客戶合法權益的,國務院證券監督管理機構可以區別情形,對其采取下列措施:
        ()限制業務活動,責令暫停部分業務,停止批準新業務;
        ()停止批準增設、收購營業性分支機構;
        ()限制分配紅利,限制向董事、監事、高級管理人員支付報酬、提供福利;
        ()限制轉讓財產或者在財產上設定其他權利;
        ()責令更換董事、監事、高級管理人員或者限制其權利;
        ()責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東行使股東權利;
        ()撤銷有關業務許可。
        第一百四十條 證券公司的治理結構、合規管理、風險控制指標不符合規定的,國務院證券監督管理機構應當責令其限期改正;逾期未改正,或者其行為嚴重危及該證券公司的穩健運行、損害客戶合法權益的,國務院證券監督管理機構可以區別情形,對其采取下列措施:
        (一)限制業務活動,責令暫停部分業務,停止核準新業務;
        (二)限制分配紅利,限制向董事、監事、高級管理人員支付報酬、提供福利;
        (三)限制轉讓財產或者在財產上設定其他權利;
        (四)責令更換董事、監事、高級管理人員或者限制其權利;
        (五)撤銷有關業務許可;
        (六)認定負有責任的董事、監事、高級管理人員為不適當人選;
        (七)責令負有責任的股東轉讓股權,限制負有責任的股東行使股東權利。
         
        第一百五十六條 設立證券登記結算機構,應當具備下列條件:
        ()自有資金不少于人民幣二億元;
        ()具有證券登記、存管和結算服務所必須的場所和設施;
        ()主要管理人員和從業人員必須具有證券從業資格;
        ()國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
        證券登記結算機構的名稱中應當標明證券登記結算字樣。
        第一百四十六條 設立證券登記結算機構,應當具備下列條件:
        (一)自有資金不少于人民幣二億元;
        (二)具有證券登記、存管和結算服務所必須的場所和設施;
        (三)國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
        證券登記結算機構的名稱中應當標明證券登記結算字樣。
         
        第一百六十六條第二款投資者申請開立賬戶,必須持有證明中國公民身份或者中國法人資格的合法證件。國家另有規定的除外。
        第一百五十七條第二款   投資者申請開立賬戶,應當持有證明中華人民共和國公民、法人、合伙企業身份的合法證件。國家另有規定的除外。
         
        第一百六十九條 投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所從事證券服務業務,必須經國務院證券監督管理機構和有關主管部門批準。
        投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所從事證券服務業務的審批管理辦法,由國務院證券監督管理機構和有關主管部門制定。
        第一百六十條 會計師事務所、律師事務所以及從事證券投資咨詢、資產評估、資信評級、財務顧問、信息技術系統服務的證券服務機構,應當勤勉盡責、恪盡職守,按照相關業務規則為證券的交易及相關活動提供服務。
        從事證券投資咨詢服務業務,應當經國務院證券監督管理機構核準;未經核準,不得為證券的交易及相關活動提供服務。從事其他證券服務業務,應當報國務院證券監督管理機構和國務院有關主管部門備案。
         
        第一百七十條 投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構從事證券服務業務的人員,必須具備證券專業知識和從事證券業務或者證券服務業務二年以上經驗。認定其證券從業資格的標準和管理辦法,由國務院證券監督管理機構制定。
         
        刪除相關規定。
        第一百七十二條 從事證券服務業務的投資咨詢機構和資信評級機構,應當按照國務院有關主管部門規定的標準或者收費辦法收取服務費用。
         
        刪除相關規定。
         
        第一百六十二條 證券服務機構應當妥善保存客戶委托文件、核查和驗證資料、工作底稿以及與質量控制、內部管理、業務經營有關的信息和資料,任何人不得泄露、隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息和資料的保存期限不得少于十年,自業務委托結束之日起算。
         
        第一百七十六條 證券業協會履行下列職責:
        ()教育和組織會員遵守證券法律、行政法規;
        ()依法維護會員的合法權益,向證券監督管理機構反映會員的建議和要求;
        ()收集整理證券信息,為會員提供服務;
        ()制定會員應遵守的規則,組織會員單位的從業人員的業務培訓,開展會員間的業務交流;
        ()對會員之間、會員與客戶之間發生的證券業務糾紛進行調解;
        ()組織會員就證券業的發展、運作及有關內容進行研究;
        ()監督、檢查會員行為,對違反法律、行政法規或者協會章程的,按照規定給予紀律處分;
        ()證券業協會章程規定的其他職責。
        第一百六十六條 證券業協會履行下列職責:
        (一)教育和組織會員及其從業人員遵守證券法律、行政法規,組織開展證券行業誠信建設,督促證券行業履行社會責任;
        (二)依法維護會員的合法權益,向證券監督管理機構反映會員的建議和要求;
        (三)督促會員開展投資者教育和保護活動,維護投資者合法權益;
        (四)制定和實施證券行業自律規則,監督、檢查會員及其從業人員行為,對違反法律、行政法規、自律規則或者協會章程的,按照規定給予紀律處分或者實施其他自律管理措施;
        (五)制定證券行業業務規范,組織從業人員的業務培訓;
        (六)組織會員就證券行業的發展、運作及有關內容進行研究,收集整理、發布證券相關信息,提供會員服務,組織行業交流,引導行業創新發展;
        (七)對會員之間、會員與客戶之間發生的證券業務糾紛進行調解;
        (八)證券業協會章程規定的其他職責。
        強調行業誠信建設和投資者教育和權益保護。
        第一百七十八條 國務院證券監督管理機構依法對證券市場實行監督管理,維護證券市場秩序,保障其合法運行。
        第一百六十八條 國務院證券監督管理機構依法對證券市場實行監督管理,維護證券市場公開、公平、公正,防范系統性風險,維護投資者合法權益,促進證券市場健康發展。
        完善證監會的職能定位。
        第一百七十九條 國務院證券監督管理機構在對證券市場實施監督管理中履行下列職責:
        ()依法制定有關證券市場監督管理的規章、規則,并依法行使審批或者核準權;
        ()依法對證券的發行、上市、交易、登記、存管、結算,進行監督管理;
        ()依法對證券發行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務機構、證券交易所、證券登記結算機構的證券業務活動,進行監督管理;
        ()依法制定從事證券業務人員的資格標準和行為準則,并監督實施;
        ()依法監督檢查證券發行、上市和交易的信息公開情況;
        ()依法對證券業協會的活動進行指導和監督;
        ()依法對違反證券市場監督管理法律、行政法規的行為進行查處;
        ()法律、行政法規規定的其他職責。
        第一百六十九條 國務院證券監督管理機構在對證券市場實施監督管理中履行下列職責:
        (一)依法制定有關證券市場監督管理的規章、規則,并依法進行審批、核準、注冊,辦理備案;
        (二)依法對證券的發行、上市、交易、登記、存管、結算等行為,進行監督管理;
        (三)依法對證券發行人、證券公司、證券服務機構、證券交易場所、證券登記結算機構的證券業務活動,進行監督管理;
        (四)依法制定從事證券業務人員的行為準則,并監督實施;
        (五)依法監督檢查證券發行、上市、交易的信息披露;
        (六)依法對證券業協會的自律管理活動進行指導和監督;
        (七)依法監測并防范、處置證券市場風險;
        (八)依法開展投資者教育;
        (九)依法對證券違法行為進行查處;
        (十)法律、行政法規規定的其他職責。
         
        第一百八十條 國務院證券監督管理機構依法履行職責,有權采取下列措施:
        ()對證券發行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務機構、證券交易所、證券登記結算機構進行現場檢查;
        ()進入涉嫌違法行為發生場所調查取證;
        ()詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人,要求其對與被調查事件有關的事項作出說明;
        ()查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通訊記錄等資料;
        ()查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料;對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料,可以予以封存;
        ()查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶;對有證據證明已經或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產或者隱匿、偽造、毀損重要證據的,經國務院證券監督管理機構主要負責人批準,可以凍結或者查封;
        ()在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時,經國務院證券監督管理機構主要負責人批準,可以限制被調查事件當事人的證券買賣,但限制的期限不得超過十五個交易日;案情復雜的,可以延長十五個交易日。
         
        第一百七十條 國務院證券監督管理機構依法履行職責,有權采取下列措施:
        (一)對證券發行人、證券公司、證券服務機構、證券交易場所、證券登記結算機構進行現場檢查;
        (二)進入涉嫌違法行為發生場所調查取證;
        (三)詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人,要求其對與被調查事件有關的事項作出說明;或者要求其按照指定的方式報送與被調查事件有關的文件和資料;
        (四)查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通訊記錄等文件和資料;
        (五)查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料;對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料,可以予以封存、扣押;
        (六)查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結算等功能的賬戶信息,可以對有關文件和資料進行復制;對有證據證明已經或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產或者隱匿、偽造、毀損重要證據的,經國務院證券監督管理機構主要負責人或者其授權的其他負責人批準,可以凍結或者查封,期限為六個月;因特殊原因需要延長的,每次延長期限不得超過三個月,凍結、查封期限最長不得超過二年;
        (七)在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時,經國務院證券監督管理機構主要負責人或者其授權的其他負責人批準,可以限制被調查的當事人的證券買賣,但限制的期限不得超過三個月;案情復雜的,可以延長三個月;
        (八)通知出境入境管理機關依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責任人員出境。
        為防范證券市場風險,維護市場秩序,國務院證券監督管理機構可以采取責令改正、監管談話、出具警示函等措施。
         
         
        第一百七十一條 國務院證券監督管理機構對涉嫌證券違法的單位或者個人進行調查期間,被調查的當事人書面申請,承諾在國務院證券監督管理機構認可的期限內糾正涉嫌違法行為,賠償有關投資者損失,消除損害或者不良影響的,國務院證券監督管理機構可以決定中止調查。被調查的當事人履行承諾的,國務院證券監督管理機構可以決定終止調查;被調查的當事人未履行承諾或者有國務院規定的其他情形的,應當恢復調查。具體辦法由國務院規定。
        國務院證券監督管理機構決定中止或者終止調查的,應當按照規定公開相關信息。
         
         
        第一百七十六條 對涉嫌證券違法、違規行為,任何單位和個人有權向國務院證券監督管理機構舉報。
        對涉嫌重大違法、違規行為的實名舉報線索經查證屬實的,國務院證券監督管理機構按照規定給予舉報人獎勵。
        國務院證券監督管理機構應當對舉報人的身份信息保密。
        明確規定證券違法違規行為舉報獎勵制度。
        第一百七十九條第二款國務院證券監督管理機構可以和其他國家或者地區的證券監督管理機構建立監督管理合作機制,實施跨境監督管理。
        第一百七十七條 國務院證券監督管理機構可以和其他國家或者地區的證券監督管理機構建立監督管理合作機制,實施跨境監督管理。
        境外證券監督管理機構不得在中華人民共和國境內直接進行調查取證等活動。未經國務院證券監督管理機構和國務院有關主管部門同意,任何單位和個人不得擅自向境外提供與證券業務活動有關的文件和資料。
         
        第一百八十六條 國務院證券監督管理機構依法履行職責,發現證券違法行為涉嫌犯罪的,應當將案件移送司法機關處理。
        第一百七十八條 國務院證券監督管理機構依法履行職責,發現證券違法行為涉嫌犯罪的,應當依法將案件移送司法機關處理;發現公職人員涉嫌職務違法或者職務犯罪的,應當依法移送監察機關處理。
         
         
        第一百七十九條第二款
        國務院證券監督管理機構工作人員在任職期間,或者離職后在《中華人民共和國公務員法》規定的期限內,不得到與原工作業務直接相關的企業或者其他營利性組織任職,不得從事與原工作業務直接相關的營利性活動。
         
        第一百八十八條 未經法定機關核準,擅自公開或者變相公開發行證券的,責令停止發行,退還所募資金并加算銀行同期存款利息,處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款;對擅自公開或者變相公開發行證券設立的公司,由依法履行監督管理職責的機構或者部門會同縣級以上地方人民政府予以取締。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
        第一百八十條 違反本法第九條的規定,擅自公開或者變相公開發行證券的,責令停止發行,退還所募資金并加算銀行同期存款利息,處以非法所募資金金額百分之五以上百分之五十以下的罰款;對擅自公開或者變相公開發行證券設立的公司,由依法履行監督管理職責的機構或者部門會同縣級以上地方人民政府予以取締。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。
        大幅提高證券違法違規行為的處罰力度。
        第一百八十九條 發行人不符合發行條件,以欺騙手段騙取發行核準,尚未發行證券的,處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款;已經發行證券的,處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
        發行人的控股股東、實際控制人指使從事前款違法行為的,依照前款的規定處罰。
        第一百八十一條 發行人在其公告的證券發行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容,尚未發行證券的,處以二百萬元以上二千萬元以下的罰款;已經發行證券的,處以非法所募資金金額百分之十以上一倍以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款。
        發行人的控股股東、實際控制人組織、指使從事前款違法行為的,沒收違法所得,并處以違法所得百分之十以上一倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足二千萬元的,處以二百萬元以上二千萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款。
         
        第一百九十二條 保薦人出具有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的保薦書,或者不履行其他法定職責的,責令改正,給予警告,沒收業務收入,并處以業務收入一倍以上五倍以下的罰款;情節嚴重的,暫?;蛘叱蜂N相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款;情節嚴重的,撤銷任職資格或者證券從業資格。
        第一百八十二條 保薦人出具有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的保薦書,或者不履行其他法定職責的,責令改正,給予警告,沒收業務收入,并處以業務收入一倍以上十倍以下的罰款;沒有業務收入或者業務收入不足一百萬元的,處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款;情節嚴重的,并處暫?;蛘叱蜂N保薦業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。
         
        第一百九十條 證券公司承銷或者代理買賣未經核準擅自公開發行的證券的,責令停止承銷或者代理買賣,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足三十萬元的,處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。給投資者造成損失的,應當與發行人承擔連帶賠償責任。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,撤銷任職資格或者證券從業資格,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
        第一百八十三條 證券公司承銷或者銷售擅自公開發行或者變相公開發行的證券的,責令停止承銷或者銷售,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足一百萬元的,處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款;情節嚴重的,并處暫?;蛘叱蜂N相關業務許可。給投資者造成損失的,應當與發行人承擔連帶賠償責任。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。
         
        第一百九十一條 證券公司承銷證券,有下列行為之一的,責令改正,給予警告,沒收違法所得,可以并處三十萬元以上六十萬元以下的罰款;情節嚴重的,暫?;蛘叱蜂N相關業務許可。給其他證券承銷機構或者投資者造成損失的,依法承擔賠償責任。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,可以并處三萬元以上三十萬元以下的罰款;情節嚴重的,撤銷任職資格或者證券從業資格:
        ()進行虛假的或者誤導投資者的廣告或者其他宣傳推介活動;
        ()以不正當競爭手段招攬承銷業務;
        ()其他違反證券承銷業務規定的行為。
        第一百八十四條 證券公司承銷證券違反本法第二十九條規定的,責令改正,給予警告,沒收違法所得,可以并處五十萬元以上五百萬元以下的罰款;情節嚴重的,暫?;蛘叱蜂N相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,可以并處二十萬元以上二百萬元以下的罰款;情節嚴重的,并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。
         
        第一百九十四條 發行人、上市公司擅自改變公開發行證券所募集資金的用途的,責令改正,對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
        發行人、上市公司的控股股東、實際控制人指使從事前款違法行為的,給予警告,并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員依照前款的規定處罰。
        第一百八十五條 發行人違反本法第十四條、第十五條的規定擅自改變公開發行證券所募集資金的用途的,責令改正,處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款;對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款。
        發行人的控股股東、實際控制人從事或者組織、指使從事前款違法行為的,給予警告,并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款;對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,處以十萬元以上一百萬元以下的罰款。
         
        第二百零四條 違反法律規定,在限制轉讓期限內買賣證券的,責令改正,給予警告,并處以買賣證券等值以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
        第一百八十六條 違反本法第三十六條的規定,在限制轉讓期內轉讓證券,或者轉讓股票不符合法律、行政法規和國務院證券監督管理機構規定的,責令改正,給予警告,沒收違法所得,并處以買賣證券等值以下的罰款。
         
         
        第一百八十九條 上市公司、股票在國務院批準的其他全國性證券交易場所交易的公司的董事、監事、高級管理人員、持有該公司百分之五以上股份的股東,違反本法第四十四條的規定,買賣該公司股票或者其他具有股權性質的證券的,給予警告,并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款。
         
         
        第一百九十條 違反本法第四十五條的規定,采取程序化交易影響證券交易所系統安全或者正常交易秩序的,責令改正,并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款。
         
        第二百零二條 證券交易內幕信息的知情人或者非法獲取內幕信息的人,在涉及證券的發行、交易或者其他對證券的價格有重大影響的信息公開前,買賣該證券,或者泄露該信息,或者建議他人買賣該證券的,責令依法處理非法持有的證券,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的,處以三萬元以上六十萬元以下的罰款。單位從事內幕交易的,還應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。證券監督管理機構工作人員進行內幕交易的,從重處罰。
        第一百九十一條 證券交易內幕信息的知情人或者非法獲取內幕信息的人違反本法第五十三條的規定從事內幕交易的,責令依法處理非法持有的證券,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的,處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。單位從事內幕交易的,還應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。國務院證券監督管理機構工作人員從事內幕交易的,從重處罰。
        違反本法第五十四條的規定,利用未公開信息進行交易的,依照前款的規定處罰。
         
        第二百零三條 違反本法規定,操縱證券市場的,責令依法處理非法持有的證券,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足三十萬元的,處以三十萬元以上三百萬元以下的罰款。單位操縱證券市場的,還應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以十萬元以上六十萬元以下的罰款。
        第一百九十二條 違反本法第五十五條的規定,操縱證券市場的,責令依法處理其非法持有的證券,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足一百萬元的,處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款。單位操縱證券市場的,還應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。
         
        第二百零六條 違反本法第七十八條第一款、第三款的規定,擾亂證券市場的,由證券監督管理機構責令改正,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的,處以三萬元以上二十萬元以下的罰款。
        第二百零七條 違反本法第七十八條第二款的規定,在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的,責令改正,處以三萬元以上二十萬元以下的罰款;屬于國家工作人員的,還應當依法給予行政處分。
        第一百九十三條 違反本法第五十六條第一款、第三款的規定,編造、傳播虛假信息或者誤導性信息,擾亂證券市場的,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足二十萬元的,處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
        違反本法第五十六條第二款的規定,在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的,責令改正,處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款;屬于國家工作人員的,還應當依法給予處分。
        傳播媒介及其從事證券市場信息報道的工作人員違反本法第五十六條第三款的規定,從事與其工作職責發生利益沖突的證券買賣的,沒收違法所得,并處以買賣證券等值以下的罰款。
         
        第二百一十五條 證券公司及其從業人員違反本法規定,私下接受客戶委托買賣證券的,責令改正,給予警告,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的,處以十萬元以上三十萬元以下的罰款。
        第一百九十四條 證券公司及其從業人員違反本法第五十七條的規定,有損害客戶利益的行為的,給予警告,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的,處以十萬元以上一百萬元以下的罰款;情節嚴重的,暫?;蛘叱蜂N相關業務許可。
         
         
        第一百九十五條 違反本法第五十八條的規定,出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易的,責令改正,給予警告,可以處五十萬元以下的罰款。
         
        第二百一十三條 收購人未按照本法規定履行上市公司收購的公告、發出收購要約等義務的,責令改正,給予警告,并處以十萬元以上三十萬元以下的罰款;在改正前,收購人對其收購或者通過協議、其他安排與他人共同收購的股份不得行使表決權。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
        第二百一十四條 收購人或者收購人的控股股東,利用上市公司收購,損害被收購公司及其股東的合法權益的,責令改正,給予警告;情節嚴重的,并處以十萬元以上六十萬元以下的罰款。給被收購公司及其股東造成損失的,依法承擔賠償責任。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
        第一百九十六條 收購人未按照本法規定履行上市公司收購的公告、發出收購要約義務的,責令改正,給予警告,并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
        收購人及其控股股東、實際控制人利用上市公司收購,給被收購公司及其股東造成損失的,應當依法承擔賠償責任。
         
        第一百九十三條 發行人、上市公司或者其他信息披露義務人未按照規定披露信息,或者所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,責令改正,給予警告,并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
        發行人、上市公司或者其他信息披露義務人未按照規定報送有關報告,或者報送的報告有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,責令改正,給予警告,并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
        發行人、上市公司或者其他信息披露義務人的控股股東、實際控制人指使從事前兩款違法行為的,依照前兩款的規定處罰。
         
        第一百九十七條 信息披露義務人未按照本法規定報送有關報告或者履行信息披露義務的,責令改正,給予警告,并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款;對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。發行人的控股股東、實際控制人組織、指使從事上述違法行為,或者隱瞞相關事項導致發生上述情形的,處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款;對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
        信息披露義務人報送的報告或者披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,責令改正,給予警告,并處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款;對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。發行人的控股股東、實際控制人組織、指使從事上述違法行為,或者隱瞞相關事項導致發生上述情形的,處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款;對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。
         
         
        第一百九十八條 證券公司違反本法第八十八條的規定未履行或者未按照規定履行投資者適當性管理義務的,責令改正,給予警告,并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以下的罰款。
         
         
        第一百九十九條 違反本法第九十條的規定征集股東權利的,責令改正,給予警告,可以處五十萬元以下的罰款。
         
        第一百九十六條 非法開設證券交易場所的,由縣級以上人民政府予以取締,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的,處以十萬元以上五十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
        第二百條 非法開設證券交易場所的,由縣級以上人民政府予以取締,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足一百萬元的,處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
        證券交易所違反本法第一百零五條的規定,允許非會員直接參與股票的集中交易的,責令改正,可以并處五十萬元以下的罰款。
         
         
        第二百零一條 證券公司違反本法第一百零七條第一款的規定,未對投資者開立賬戶提供的身份信息進行核對的,責令改正,給予警告,并處以五萬元以上五十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以十萬元以下的罰款。
        證券公司違反本法第一百零七條第二款的規定,將投資者的賬戶提供給他人使用的,責令改正,給予警告,并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以下的罰款。
         
        第一百九十七條 未經批準,擅自設立證券公司或者非法經營證券業務的,由證券監督管理機構予以取締,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足三十萬元的,處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
        第二百零五條 證券公司違反本法規定,為客戶買賣證券提供融資融券的,沒收違法所得,暫?;蛘叱蜂N相關業務許可,并處以非法融資融券等值以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,撤銷任職資格或者證券從業資格,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
        第二百零二條 違反本法第一百一十八條、第一百二十條第一款、第四款的規定,擅自設立證券公司、非法經營證券業務或者未經批準以證券公司名義開展證券業務活動的,責令改正,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足一百萬元的,處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。對擅自設立的證券公司,由國務院證券監督管理機構予以取締。
        證券公司違反本法第一百二十條第五款規定提供證券融資融券服務的,沒收違法所得,并處以融資融券等值以下的罰款;情節嚴重的,禁止其在一定期限內從事證券融資融券業務。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
         
         
        第二百零三條 提交虛假證明文件或者采取其他欺詐手段騙取證券公司設立許可、業務許可或者重大事項變更核準的,撤銷相關許可,并處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
         
         
        第二百零四條 證券公司違反本法第一百二十二條的規定,未經核準變更證券業務范圍,變更主要股東或者公司的實際控制人,合并、分立、停業、解散、破產的,責令改正,給予警告,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的,處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款;情節嚴重的,并處撤銷相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
         
        第二百二十二條第二款證券公司為其股東或者股東的關聯人提供融資或者擔保的,責令改正,給予警告,并處以十萬元以上三十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,處以三萬元以上十萬元以下的罰款。股東有過錯的,在按照要求改正前,國務院證券監督管理機構可以限制其股東權利;拒不改正的,可以責令其轉讓所持證券公司股權。
        第二百零五條 證券公司違反本法第一百二十三條第二款的規定,為其股東或者股東的關聯人提供融資或者擔保的,責令改正,給予警告,并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款。股東有過錯的,在按照要求改正前,國務院證券監督管理機構可以限制其股東權利;拒不改正的,可以責令其轉讓所持證券公司股權。
         
        第二百二十條 證券公司對其證券經紀業務、證券承銷業務、證券自營業務、證券資產管理業務,不依法分開辦理,混合操作的,責令改正,沒收違法所得,并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款;情節嚴重的,撤銷相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以三萬元以上十萬元以下的罰款;情節嚴重的,撤銷任職資格或者證券從業資格。
        第二百零六條 證券公司違反本法第一百二十八條的規定,未采取有效隔離措施防范利益沖突,或者未分開辦理相關業務、混合操作的,責令改正,給予警告,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的,處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款;情節嚴重的,并處撤銷相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
        第二百零七條 證券公司違反本法第一百二十九條的規定從事證券自營業務的,責令改正,給予警告,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的,處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款;情節嚴重的,并處撤銷相關業務許可或者責令關閉。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
         
        第二百一十一條 證券公司、證券登記結算機構挪用客戶的資金或者證券,或者未經客戶的委托,擅自為客戶買賣證券的,責令改正,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的,處以十萬元以上六十萬元以下的罰款;情節嚴重的,責令關閉或者撤銷相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,撤銷任職資格或者證券從業資格,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
        第二百零八條 違反本法第一百三十一條的規定,將客戶的資金和證券歸入自有財產,或者挪用客戶的資金和證券的,責令改正,給予警告,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足一百萬元的,處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款;情節嚴重的,并處撤銷相關業務許可或者責令關閉。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。
         
        第二百一十二條 證券公司辦理經紀業務,接受客戶的全權委托買賣證券的,或者證券公司對客戶買賣證券的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾的,責令改正,沒收違法所得,并處以五萬元以上二十萬元以下的罰款,可以暫?;蛘叱蜂N相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以三萬元以上十萬元以下的罰款,可以撤銷任職資格或者證券從業資格。
        第二百零九條 證券公司違反本法第一百三十四條第一款的規定接受客戶的全權委托買賣證券的,或者違反本法第一百三十五條的規定對客戶的收益或者賠償客戶的損失作出承諾的,責令改正,給予警告,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的,處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款;情節嚴重的,并處撤銷相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
        證券公司違反本法第一百三十四條第二款的規定,允許他人以證券公司的名義直接參與證券的集中交易的,責令改正,可以并處五十萬元以下的罰款。
         
        第二百一十五條 證券公司及其從業人員違反本法規定,私下接受客戶委托買賣證券的,責令改正,給予警告,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的,處以十萬元以上三十萬元以下的罰款。
        第二百一十條 證券公司的從業人員違反本法第一百三十六條的規定,私下接受客戶委托買賣證券的,責令改正,給予警告,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得的,處以五十萬元以下的罰款。
         
        第二百二十二條 證券公司或者其股東、實際控制人違反規定,拒不向證券監督管理機構報送或者提供經營管理信息和資料,或者報送、提供的經營管理信息和資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,責令改正,給予警告,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款,可以暫?;蛘叱蜂N證券公司相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,給予警告,并處以三萬元以下的罰款,可以撤銷任職資格或者證券從業資格。
        第二百一十一條 證券公司及其主要股東、實際控制人違反本法第一百三十八條的規定,未報送、提供信息和資料,或者報送、提供的信息和資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,責令改正,給予警告,并處以一百萬元以下的罰款;情節嚴重的,并處撤銷相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,給予警告,并處以五十萬元以下的罰款。
         
        第二百二十六條 未經國務院證券監督管理機構批準,擅自設立證券登記結算機構的,由證券監督管理機構予以取締,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。
        投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所未經批準,擅自從事證券服務業務的,責令改正,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。
        證券登記結算機構、證券服務機構違反本法規定或者依法制定的業務規則的,由證券監督管理機構責令改正,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的,處以十萬元以上三十萬元以下的罰款;情節嚴重的,責令關閉或者撤銷證券服務業務許可。
        第二百一十二條 違反本法第一百四十五條的規定,擅自設立證券登記結算機構的,由國務院證券監督管理機構予以取締,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的,處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
        第二百一十三條 證券投資咨詢機構違反本法第一百六十條第二款的規定擅自從事證券服務業務,或者從事證券服務業務有本法第一百六十一條規定行為的,責令改正,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的,處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
        會計師事務所、律師事務所以及從事資產評估、資信評級、財務顧問、信息技術系統服務的機構違反本法第一百六十條第二款的規定,從事證券服務業務未報備案的,責令改正,可以處二十萬元以下的罰款。
        證券服務機構違反本法第一百六十三條的規定,未勤勉盡責,所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,責令改正,沒收業務收入,并處以業務收入一倍以上十倍以下的罰款,沒有業務收入或者業務收入不足五十萬元的,處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款;情節嚴重的,并處暫?;蛘呓箯氖伦C券服務業務。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
         
         
        第二百一十三條 證券投資咨詢機構違反本法第一百六十條第二款的規定擅自從事證券服務業務,或者從事證券服務業務有本法第一百六十一條規定行為的,責令改正,沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的,處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
        會計師事務所、律師事務所以及從事資產評估、資信評級、財務顧問、信息技術系統服務的機構違反本法第一百六十條第二款的規定,從事證券服務業務未報備案的,責令改正,可以處二十萬元以下的罰款。
        證券服務機構違反本法第一百六十三條的規定,未勤勉盡責,所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,責令改正,沒收業務收入,并處以業務收入一倍以上十倍以下的罰款,沒有業務收入或者業務收入不足五十萬元的,處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款;情節嚴重的,并處暫?;蛘呓箯氖伦C券服務業務。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
         
         
        第二百一十五條 國務院證券監督管理機構依法將有關市場主體遵守本法的情況納入證券市場誠信檔案。
         
        第二百二十七條 國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門有下列情形之一的,對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,依法給予行政處分:
        ()對不符合本法規定的發行證券、設立證券公司等申請予以核準、批準的;
        ()違反規定采取本法第一百八十條規定的現場檢查、調查取證、查詢、凍結或者查封等措施的;
        ()違反規定對有關機構和人員實施行政處罰的;
        ()其他不依法履行職責的行為。
        第二百一十六條 國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門有下列情形之一的,對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,依法給予處分:
        (一)對不符合本法規定的發行證券、設立證券公司等申請予以核準、注冊、批準的;
        (二)違反本法規定采取現場檢查、調查取證、查詢、凍結或者查封等措施的;
        (三)違反本法規定對有關機構和人員采取監督管理措施的;
        (四)違反本法規定對有關機構和人員實施行政處罰的;
        (五)其他不依法履行職責的行為。
         
        第二百二十九條 證券交易所對不符合本法規定條件的證券上市申請予以審核同意的,給予警告,沒收業務收入,并處以業務收入一倍以上五倍以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
         
         
        第二百三十條 拒絕、阻礙證券監督管理機構及其工作人員依法行使監督檢查、調查職權未使用暴力、威脅方法的,依法給予治安管理處罰。
        第二百一十八條 拒絕、阻礙證券監督管理機構及其工作人員依法行使監督檢查、調查職權,由證券監督管理機構責令改正,處以十萬元以上一百萬元以下的罰款,并由公安機關依法給予治安管理處罰。
         
        第二百三十三條 違反法律、行政法規或者國務院證券監督管理機構的有關規定,情節嚴重的,國務院證券監督管理機構可以對有關責任人員采取證券市場禁入的措施。
        前款所稱證券市場禁入,是指在一定期限內直至終身不得從事證券業務或者不得擔任上市公司董事、監事、高級管理人員的制度。
         
        第二百二十一條 違反法律、行政法規或者國務院證券監督管理機構的有關規定,情節嚴重的,國務院證券監督管理機構可以對有關責任人員采取證券市場禁入的措施。
        前款所稱證券市場禁入,是指在一定期限內直至終身不得從事證券業務、證券服務業務,不得擔任證券發行人的董事、監事、高級管理人員,或者一定期限內不得在證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所交易證券的制度。
         
        第二百三十六條 本法施行前依照行政法規已批準在證券交易所上市交易的證券繼續依法進行交易。
        本法施行前依照行政法規和國務院金融行政管理部門的規定經批準設立的證券經營機構,不完全符合本法規定的,應當在規定的限期內達到本法規定的要求。具體實施辦法,由國務院另行規定。
         
         
        第二百三十七條 發行人申請核準公開發行股票、公司債券,應當按照規定繳納審核費用。
         
         
        第二百三十八條 境內企業直接或者間接到境外發行證券或者將其證券在境外上市交易,必須經國務院證券監督管理機構依照國務院的規定批準。
        第二百二十四條 境內企業直接或者間接到境外發行證券或者將其證券在境外上市交易,應當符合國務院的有關規定。
         
        二百四十條 本法2006年1月1日施行。
        二百二十六條  本法2020年3月1日起施行。
         





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